International Financial Services Centres Authority (Global In-House Centres) Regulations, 2020

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5534 GI/2020 (1) रजिस्ट्री सं. डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 xxxGIDHxxx xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग III—खण् ड 4 PART III—Section 4 प्राजधकार से प्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण अजधसूचना गााँधीनगर, 12 निम् बर, 2020 अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण [िैजिक आंतररक(इन-हाउस) केन्द्र] जिजनयम 2020 आई.एफ.एस.सी.ए./2020-21/िी.एन./रेग्यु.003 .—अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण, अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 की धारा 12 की उपधारा (1) और धारा 13 की उपधारा (1) के साथ परित धारा 28 की उपधारा (1) द्वारा प्रदत्त िजियों का प्रयोग करते हुए, िैज‍ िक आंतररक केन्द्रों की मान्द्यता और प्रचालन के जलए एक ढांचे का उपबंध करने और उससे संसि या उसके आनुषंजगक जिषयों के संबंध में जनम्नजलजखत जिजनयम बनाता है, अथाात्:- अध्याय 1 प्रारंजभक संजिप्त नाम और प्रारंभ 1. (1) इन जिजनयमों का संजिप्त नाम अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण [िैज‍ िक आंतररक (इन-हाउस) केन्द्र] जिजनयम, 2020 है । (2) ये रािपत्र में उनके प्रकािन की तारीख से प्रिृत्त होंगे । सं. 493] नई ददल्ली, िुक्रिार, निम्बर 13, 2020/कार्ताक 22, 1942 No. 493] NEW DELHI, FRIDAY, NOVEMBER 13, 2020/KARTIKA 22, 1942 सी.जी.-जी.जे.-अ.-18112020-223128 CG-GJ-E-18112020-223128 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] 2. पररभाषाएं (1) इन जिजनयमों में, िब तक दक संदभा से अन्द्यथा अपेजित न हो, इसमें पररभाजषत पदों के िही अथा होंगे िो उनके नीचे ददए गए हैं और उनकी सिातीय अजभव्यजियों का अथाान्द्ियन तदनुसार दकया िाएगा :- (क) “अजधजनयम” से अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण अजधजनयम, 2019 (2019 का 50) अजभप्रेत है; (ख) “प्राजधकरण” से अजधजनयम की धारा 4 की उपधारा (1) के अधीन स्ट्थाजपत अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र प्राजधकरण अजभप्रेत है; (ग) “जित्तीय सेिा समूह” से ऐसी कोई इकाई अजभप्रेत है, जिसका जिजनयमन दकसी जित्तीय सेिा जिजनयामक या जित्तीय सेिा दक्रयाकलापों को अपनी घरेलू अजधकाररता में जिजनयजमत करने िाले दकसी अन्द्य सिम जनकाय द्वारा दकया िाता है और इसके अंतगात उसकी जनयंत्री, सहायक या सहयुि कंपजनयां, दकसी ऐसी जनयंत्री कंपनी की जिसकी िह सहायक कंपनी भी है, िाखा या सहायक कंपनी भी है । परन्द्तु इस बारे में दकसी संदेह की दिा में दक समूह जित्तीय सेिा समूह गरित करता है अथिा नहीं या उस समूह के अंतगात कोई इकाई इस रूप में अर्हात है अथिा नहीं, प्राजधकरण को अिधारण के जलए आिेदन दकया िा सकेगा, जिसका जिजनश्चय अंजतम होगा । (घ) “जिदेिी मुरा” का िही अथा होगा िो जिदेिी मुरा प्रबंध अजधजनयम, 1999 की धारा 2 के खंड (ड) में उसका है । (ङ) “िैजिक आंतररक (इन-हाउस) केन्द्र” से अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में, उसके जित्तीय सेिा समूह के भीतर आने िाली इकाईयों को, जिसके अंतगात बैंक और गैर-बैंककारी जित्तीय कंपजनयां, जित्तीय मध्यिर्तायां, जिजनधान बैंक, बीमा कंपजनयां, पुनबीमा कंपजनयां, बीमांकक, दलाली फमा, जनजधयां, स्ट्टाक एक्सचेंि, समािोधन गृह, जनिेपागार और अजभरिक भी हैं दकन्द्तु उन तक सीजमत नहीं हैं, दकसी जित्तीय उत्पाद की बाबत कोई जित्तीय सेिा चलाने के जलए प्रत्यितः या अप्रत्यितः सहायक सेिाएं प्रदान करने के जलए स्ट्थाजपत कोई इकाई अजभप्रेत है; (च) “आई.एन.आर.” से भारतीय मुरा अजभप्रेत है जिसे भारतीय रुपए कहा िाता है । (छ) “अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र” का िही अथा होगा िो अजधजनयम की धारा 3 की उपधारा (1) के खंड (छ) के अधीन उसका है । (छ) “जिजनयम” से ये जिजनयम अजभप्रेत हैं; और (ि) “यू.एस.डी.” से संयुि राज्य अमेररकी डालर अजभप्रेत है । (2) उन िब्दों और पदों के, िो इन जिजनयमों में प्रयुि है और पररभाजषत नहीं है दकन्द्तु अजधजनयम में या अजधजनयम की पहली अनुसूची में उजल्लजखत अजधजनयमों में या इसके अधीन बनाए गए दकन्द्हीं जनयमो और जिजनयमों में पररभाजषत हैं, िहीं अथा होंगे िो, यथाजस्ट्थजत, उन अजधजनयमों, जनयमों या जिजनयमों या दकसी कानूनी उपांतरण या उसकी पुनअाजधजनयजमजत में उनके हैं । [भागIII—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 अध्याय 2 िैज‍ िक आंतररक केन्द्र का रजिस्ट्रीकरण पात्रता मानदंड 3. (1) िैज‍ िक आंतररक केन्द्र के रूप में रजिस्ट्रीकृत दकए िाने के इ्छुक आिेदक के जलए जनम्नजलजखत पात्रता मानदंड को पूरा करना आि‍यक होगा: (i) िह आत्यांजतक रूप से अपने उस जित्तीय सेिा समूह की आि‍यकताओं का ध्यान रखेगा, जिसमें िे इकाईयां जिन्द्हें सेिा प्रदान की िाती है, जित्तीय कारािाई काया बल की अनुिती अजधकाररता में अि‍य अिजस्ट्थत होनी चाजहएं; और (ii) उसके जित्तीय सेिा समूह को प्रदान की िाने िाली सहायता सेिाएं दकसी जित्तीय उत्पाद की बाबत कोई जित्तीय सेिा चलाने के प्रयोिनाथा होनी चाजहएं; रजिस्ट्रीकरण के जलए आिेदन 4. (1) ऐसी कोई पात्र इकाई, िो स्ट्ियं को िैज‍ िक आंतररक केन्द्र के रूप में रजिस्ट्टर कराने की इ्छुक है, उस प्ररूप और रीजत में, िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्दाष्ट की िाए, आिेदन प्रस्ट्तुत कर सकेगी । (2) उपजिजनयम (1) के अधीन प्रत्येक आिेदन में ऐसी जिजिजष्टयां होंगी और उसके साथ ऐसे दस्ट्तािेज़ संलग्न दकए िाएंगे, िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्दाष्ट दकए िाएं । (3) िैज‍ िक आंतररक केन्द्र के रूप में रजिस्ट्रीकरण के जलए उपजिजनयम (1) के अधीन प्रत्येक आिेदन के साथ ऐसी फीस लगाई िाएगी, िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्दाष्ट की िाए । रजिस्ट्रीकरण प्रदान करना 5. (1) यदद प्राजधकरण का, ऐसी िांच करने के पश्चात्, िो इस जनजमत्त आि‍यक हो, और ऐसा अजतररि िानकारी अजभप्राप्त करने के पश्चात्, िो िह अपेिा करे, यह समाधान हो िाता है दक पात्रता मानदंड पूरे हो गए हैं तो िह िैज‍ िक आंतररक केन्द्र को ऐसी ितों के अधीन रहते हुए, िो जिजनर्दाष्ट की िाएं, रजिस्ट्रीकरण प्रदान कर सकेगा । (2) प्राजधकरण, आिेदक को सुनिाई का सम्यक् अिसर ददए जबना दकसी आिेदन को खाररि नहीं करेगा और ऐसी खाररिी के जलए कारण आिेदक को जलजखत में संसूजचत दकए िाएंगे । अध्याय 3 िैज‍ िक आंतररक केन्द्र का काया संचालन अनुज्ञेय सेिाएं और दक्रयाकलाप 6. (1) जिजनयम 3 के अधीन अपेिाएं पूरी करने िाला िैजिक आंतररक केन्द्र केिल अजनिासी इकाईयों को सेिाएं प्रदान करेगा । (2) भारत में देिीय िेत्र में दकसी जिद्यमान इकाई से कमाचाररयों का स्ट्थान-पररितान केिल पयािेिी कार्माकों की बाबत ही अनुज्ञेय होगा जिसकी अनुज्ञा ऐसे प्रिगा में पदों की संख्या के अजधकतम बीस प्रजतित तक प्राजधकरण के पूिा अनुमोदन से दी िा सकेगी । कारबार के संचालन के जलए मुरा और पद्धजत 7. (1) िैज‍ िक आंतररक केन्द्र केिल जनबााध रूप से संपररितानीय जिदेिी मुरा में ही व्यिहार करेगा : परन्द्तु िह ऐसा आई.एन.आर. खाता रखते हुए, िो प्राजधकरण द्वारा जिजनर्दाष्ट दकया िाए, अपने प्रिासजनक खचों की अदायगी आई.एन.आर.(भारतीय रुपयों) में कर सकेगा । (2) िैज‍ िक आंतररक केन्द्र अपने कारबार का संचालन प्राजधकरण द्वारा अनुज्ञात दकसी भी पद्धजत में, जिसके अंतगात िाखा पद्धजत भी है, कर सकेगा । 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] अध्याय 4 प्रचालन संबंधी अपेिाएं ररपोटा करने संबंधी अपेिाएं 8. (1) दकसी िैज‍ िक आंतररक केन्द्र से यह अपेजित होगा दक िह अपने प्रचालन से संबंजधत िानकारी प्राजधकरण को ऐसी रीजत और प्ररूप में और ऐसे अंतराल पर प्रस्ट्तुत करे, िैसा प्राजधकरण द्वारा जिजनर्दाष्ट दकया िाए । (2) िैज‍ िक आंतररक केन्द्र प्राजधकरण सभी ररपोटें, िब तक अन्द्यथा जिजनर्दाष्ट न दकया गया हो, यू.एस.डी. (अमेररकी डालर) में प्रस्ट्तुत करेगा । लेखा बजहयां, अजभलेख और दस्ट्तािेज़ रखना 9. िैज‍ िक आंतररक केन्द्र अपनी लेखा-बजहयां, अजभलेख और दस्ट्तािेज़ ऐसी जिदेिी मुरा में रखेगा, िैसी दक इन जिजनयमों के अधीन आिेदन करते समय घोषणा की िाए । अध्याय 5 प्रकीणा प्रदक्रयाएं जिजनर्दाष्ट करने और स्ट्पष्टीकरण िारी करने की िजि 10. प्राजधकरण, इन जिजनयमों और उनसे आनुषंजगक जिषयों के कायाान्द्ियन के प्रयोिनाथा या दकसी अंतरराष्ट्रीय जित्तीय सेिा केन्द्र में िैज‍ िक आंतररक केन्द्र से संबंजधत जित्तीय सेिाओं को सुकर और जिजनयजमत करने की दृजष्ट से, ददिाजनदेिों या पररपत्रों द्वारा मानक, पद्धजतयां, प्रदक्रयाएं, रीजतयां जिजनर्दाष्ट कर सकेगा या जिजथलताओं का उपबंध कर सकेगा । व्यजतक्रम की दिा में कारािाई 11. (1) यदद कोई िैज‍ िक आंतररक केन्द्र उन ितों को पूरा करने में असफल रहता है, जिनके अध्यधीन जिजनयम 5 के अधीन रजिस्ट्रीकरण प्रदान दकया गया है, तो प्राजधकरण िैजिक आंतररक केन्द्र को अपने जनिेदन करने के जलए तीस ददन का अिसर प्रदान करने के पश्चात् रजिस्ट्रीकरण को प्रत्याहृत कर सकेगा । (2) उपयुाि बातों पर प्रजतकूल प्रभाि डाले जबना, प्राजधकरण ऐसी कोई अन्द्य कारािाई कर सकेगा, िो िह अजधजनयम के अधीन उजचत समझे । इंिेती श्रीजनिास, अध्यि [जिज्ञापन.-III/4/असा./353/2020-21] INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CENTRES AUTHORITY NOTIFICATION Gandhinagar, the 12th November, 2020 INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CENTRES AUTHORITY (GLOBAL IN-HOUSE CENTRES) REGULATIONS, 2020. IFSCA/2020-21/GN/REG 003.—In exercise of the powers conferred by sub-section (1) of Section 28 read with sub-section (1) of Section 12 and sub-section (1) of Section 13 of the International Financial Services Centres Authority Act, 2019, the International Financial Services Centres Authority hereby makes the following regulations to provide a framework for recognition and operation of Global In- House Centres and for matters connected therewith or incidental thereto, namely:- [भागIII—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 CHAPTER I PRELIMINARY Short Title and commencement 1. (1) These regulations may be called the International Financial Services Centres Authority (Global In-House Centres) Regulations, 2020. (2) They shall come into force from the date of their publication in the Official Gazette. 2. Definitions (1) In these regulations, unless the context otherwise requires, the terms defined herein shall bear the meanings assigned to them below, and their cognate expressions shall be construed accordingly: - (a) “Act” means the International Financial Services Centres Authority Act, 2019 (50 of 2019); (b) “Authority” means the International Financial Services Centres Authority established under sub-section (1) of section 4 of the Act; (c) “financial services group” shall mean any entity which is regulated by a financial services regulator or any other competent body regulating financial services activities in its home jurisdiction and include its holding, subsidiary or associate companies, branch, or subsidiary of a holding company to which it is also a subsidiary. Provided that in case of any doubt as to whether the group constitutes a “financial services group” or any entity within the group qualifies as such, an application may be made to the Authority for determination, whose decision shall be final. (d) “foreign currency” shall have the same meaning assigned to it in clause (m) of Section 2 of Foreign Exchange Management Act, 1999; (e) “Global In-House Centre” means a unit set up in the International Financial Services Centre for providing support services, directly or indirectly, to entities within its financial services group, including but not limited to banks and non-banking financial companies, financial intermediaries, investment banks, insurance companies, re-insurance companies, actuaries, brokerage firms, funds, stock exchanges, clearing houses, depositories, and custodians, for carrying out a financial service in respect of a financial product; (f) “INR” means the Indian currency called the Indian Rupee; (g) “International Financial Services Centre” shall have the same meaning as assigned to it under clause (g) of sub-section (1) of Section 3 of the Act; (h) “regulations” means these regulations; and (i) “USD” means United States Dollar. (2) Words and expressions used and not defined in these regulations, but defined in the Act or Acts mentioned in the First Schedule to the Act or any rules, regulations made thereunder shall have the same meanings respectively assigned to them in those Acts, rules or regulations or any statutory modification or re- enactment thereto, as the case may be. 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III—SEC. 4] CHAPTER II REGISTRATION OF A GLOBAL IN-HOUSE CENTRE Eligibility criteria 3. (1) An applicant desirous of being registered as a Global In-House Centre shall be required to meet the following eligibility criteria: (i) It shall exclusively cater to its financial services group wherein the entities served must be located in Financial Action Task Force compliant jurisdictions; and (ii) The support services provided to its financial services group should be for the purpose of carrying out a financial service in respect of a financial product; Application for registration 4. (1) Any eligible entity, which is desirous of registering itself as a Global In-House Centre may submit an application in the form and manner as may be specified by the Authority. (2) Every application under sub-regulation (1) shall contain such particulars and be accompanied by such documents as may be specified by the Authority. (3) Every application under sub-regulation (1) for registration as a Global In-House Centre shall be accompanied by such fee as may be specified by the Authority. Grant of Registration 5. (1) If the Authority is satisfied, after making such enquiry as may be necessary in this behalf and after obtaining such further information as it may require, that the eligibility criteria is met, it may grant registration to the Global In-House Centre subject to such conditions as may be specified. (2) The Authority shall not reject an application without giving due opportunity to be heard to the applicant, and the reasons for such rejection shall be communicated to the applicant in writing. CHAPTER III FUNCTIONING OF A GLOBAL IN-HOUSE CENTRE Permissible services and activities 6. (1) A Global In-House Centre, meeting requirements under regulation 3, shall provide services to non-resident entities only. (2) Relocation of employees from an existing entity in the domestic area in India shall be permissible with respect to supervisory personnel only, which may be allowed with prior approval of the Authority up to a maximum of twenty percent of the strength in such category. Currency and mode for conducting business 7. (1) A Global In-House Centre shall deal in freely convertible foreign currency only; Provided that it may defray its administrative expenses in INR by maintaining an INR account as may be specified by the Authority. (2) A Global In-House Centre may conduct its business in any mode permitted by the Authority, including branch mode. [भागIII—खण् ड 4] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 CHAPTER IV OPERATIONAL REQUIREMENTS Reporting requirements 8. (1) A Global In-House Centre shall be required to furnish information relating to its operations to the Authority in such manner and form and at such intervals as may be specified by the Authority. (2) A Global In-House Centre shall submit all reports to the Authority in USD, unless otherwise specified. Maintenance of books of accounts, records and documents 9. A Global In-House Centre shall maintain its books of accounts, records and documents, in such foreign currency as may be declared at the time of making an application under these regulations. CHAPTER V MISCELLANEOUS Power to specify procedures and issue clarifications 10. For the purpose of implementation of these regulations and matters incidental thereto, or in order to facilitate and regulate financial services relating to Global In-House Centre in an International Financial Services Centre, the Authority may specify norms, procedures, processes, manners or provide relaxations, by way of guidelines or circulars. Action in case of default 11. (1) If a Global In-House Centre fails to fulfil the conditions subject to which the registration under regulation 5 has been granted, the Authority may withdraw the registration, after giving an opportunity of thirty days to the Global In-House Centre to make its submissions, if any. (2) Without prejudice to the above, the Authority may take any other action as it deems fit under the Act. INJETI SRINIVAS, Chairperson [ADVT.-III/4/Exty./353/2020-21] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054. SURENDER MAHADASAM Digitally signed by SURENDER MAHADASAM Date: 2020.11.18 18:44:11 +05'30'