IRDAI (Assets, Liabilities and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016

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2293 GI/2016 (1) jftLVªh laö Mhö ,yö&33004@99 REGD. NO. D. L.-33004/99 vlk/kj.k EXTRAORDINARY Hkkx III—[k.M 4 PART III—Section 4 izkf/dkj ls izdkf'kr PUBLISHED BY AUTHORITY la- 189] ubZ fnYyh] lkseokj] ebZ 9] 2016@oS'kk[k 19] 1938 No. 189] NEW DELHI, MONDAY, MAY 9, 2016/VAISAKHA 19, 1938 भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिधसूचना हैदराबाद, 7 अᮧैल, 2016 भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमा ᳞ वसाय कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ, और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 फा. सं. भा.बी.िव.िव.ᮧा./िविनयम/7/119/2016 – बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) कᳱ धारा 64वी और 64वीए तथा बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) कᳱ धारा 26 के साथ पᳯठत बीमा अिधिनयम, 1938 कᳱ धारा 114ए कᳱ उप-धारा (2) के खंड (वाई), (जेड), (जेडए) और (जेडएबी) ᳇ारा ᮧदᱫ शिᲦयᲂ का ᮧयोग करते ᱟए ᮧािधकरण, बीमा सलाहकार सिमित के साथ परामशᭅ करने के बाद, इसके ᳇ारा िन᳜िलिखत िविनयम बनाता है, अथाᭅत्:- 1. संिᭃ᳙ नाम और ᮧारंभ (1) ये िविनयम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमा ᳞ वसाय कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ, और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 के नाम से जाने जाएँगे। (2) ये िविनयम 1 अᮧैल 2016 से ᮧवृᱫ हᲂगे। 2. पᳯरभाषाएँ (1) इन िविनयमᲂ मᱶ जब तक संदभᭅ से अ᭠यथा अपेिᭃत न हो (क) "अिधिनयम" से बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अिभᮧेत है; (ख) "आबंᳯटत हािन समायोजन ᳞ य" (एएलएई) से दावा-संबंधी ᳞ य अिभᮧेत हᱹ जो सीधे ᳰकसी िविश᳥ दावे के कारण हᱹ; (ग)"ᮧािधकरण" से बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) कᳱ धारा 3 कᳱ उप-धारा (1) के अधीन ᭭थािपत भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिभᮧेत है; I oil ~l:ilQil [:he (!;aLette of ~ndia --~ 2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (घ) "दावा आरिᭃत िनिधयाँ" से उन दावᲂ से संबंिधत आरिᭃत िनिधयाँ अिभᮧेत हᱹ जो पहले ही घᳯटत हो चुके हᱹ तथा बकाया दावा आरिᭃत िनिधयᲂ और उपगत परंतु सूिचत नहᱭ कᳱ गई दावा आरिᭃत िनिधयᲂ के कुल योग के ᱨप मᱶ िनधाᭅᳯरत हᱹ; (ङ) "साधारण बीमा ᳞ वसाय" मᱶ साधारण बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᳰकया जाने वाला ᭭वा᭭᭝य बीमा ᳞ वसाय और साधारण बीमा ᳞ वसाय, तथा ᭭टᱹडअलोन ᭭वा᭭᭝य बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा ᳰकया जाने वाला ᭭वा᭭᭝य बीमा ᳞ वसाय शािमल है; (च) "साधारण बीमाकताᭅ" से ᭭वा᭭᭝य बीमा ᳞ वसाय सिहत साधारण बीमा ᳞ वसाय करने वाले सभी बीमाकताᭅ तथा ᭭वा᭭᭝य बीमा ᳞ वसाय करने वाले ᭭टᱹडअलोन बीमाकताᭅ अिभᮧेत हᱹ; (छ) "उपगत परंतु पयाᭅ᳙ ᱨप से सूिचत नहᱭ कᳱ गई आरिᭃत िनिधयाँ" (आईबीएनईआर) से लेखांकन कᳱ तारीख कᳱ ि᭭थित के अनुसार सूिचत ᳰकये गये दावᲂ के अनुमानᲂ मᱶ ᮧ᭜यािशत पᳯरवतᭅनᲂ को ᮧितᳲबिबत करने वाली आरिᭃत िनिधयाँ अिभᮧेत हᱹ; (ज) "उपगत परंतु सूिचत नहᱭ कᳱ गई दावा आरिᭃत िनिधयाँ" (आईबीएनआर) मᱶ लेखांकन कᳱ तारीख कᳱ ि᭭थित के अनुसार आईबीएनईआर, पुनः ᮧारंभ ᳰकये गये दावᲂ के िलए अनुमान, उपगत परंतु सूिचत नहᱭ ᳰकये गये दावᲂ के िलए ᮧावधान, मागᭅ᭭थ दावᲂ के िलए ᮧावधान और एएलएई शािमल हᱹ; (झ) "बकाया दावा आरिᭃत िनिधयाँ (ओएस ᳯरज़᭪सᭅ)" से लेखांकन कᳱ तारीख कᳱ ि᭭थित के अनुसार सभी बकाया सूिचत ᳰकये गये दावᲂ के संबंध मᱶ ᳰकया गया ᮧावधान अिभᮧेत है। ओएस ᳯरज़᭪सᭅ मᱶ एएलएई शािमल हᱹ; (ञ) "ᮧीिमयम कमी आरिᭃत िनिध (पीडीआर)" से अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध के अितᳯरᲦ धाᳯरत आरिᭃत िनिध अिभᮧेत है, जो ऐसी ᳰकसी संभावना के िलए गुंजाइश रखती है ᳰक समा᳙ न ᱟए जोिखम कᳱ अविध के दौरान दावᲂ कᳱ लागत और संबंिधत ᳞ यᲂ को समािहत करने के िलए अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध अपयाᭅ᳙ होगी; (ट) "अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध (यूपीआर)" से िलिखत ᮧीिमयम के उस भाग को िनᱨिपत करने वाली रािश अिभᮧेत है जो कारणभूत है तथा िजसे परवतᱮ लेखांकन अविधयᲂ के िलए आबंᳯटत कᳱ जानी है; (ठ) "असमा᳙ जोिखम आरिᭃत िनिधयाँ" से असमा᳙ जोिखमᲂ के िलए देयताᲐ के संबंध मᱶ आरिᭃत िनिधयाँ अिभᮧेत हᱹ तथा जो अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध और ᮧीिमयम कमी आरिᭃत िनिध के कुल योग के ᱨप मᱶ िनधाᭅᳯरत हᱹ। (2) इन िविनयमᲂ मᱶ ᮧयुᲦ और अपᳯरभािषत, परंतु बीमा अिधिनयम, 1938 (1938 का 4) अथवा बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण अिधिनयम, 1999 (1999 का 41) अथवा उन अिधिनयमᲂ के अधीन बनाये गये ᳰकसी भी िनयम अथवा िविनयम मᱶ पᳯरभािषत सभी श᭣दᲂ और अिभ᳞ िᲦयᲂ के अथᭅ वही हᲂगे जो उन अिधिनयमᲂ अथवा िनयमᲂ अथवा िविनयमᲂ मᱶ ᮓमशः उनके िलए िनधाᭅᳯरत ᳰकये गये हᱹ। 3. ᮧयो᭔यता ये िविनयम साधारण बीमा ᳞ वसाय करने वाले सभी साधारण बीमाकताᭅᲐ पर लागू हᲂगे। 4. ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन के पᳯरकलन के ᮧयोजन के िलए आि᭭तयᲂ कᳱ ᭭वीकायᭅता ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ अनुसूची I के अनुसार फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए मᱶ ᭭वीकायᭅ आि᭭तयᲂ का िववरण तैयार करेगा। 5. देयताᲐ कᳱ रािश का िनधाᭅरण ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ अनुसूची II के अनुसार फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीआर मᱶ देयताᲐ कᳱ रािश का िववरण तैयार करेगा। 6. ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन का िनधाᭅरण ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ अनुसूची III के अनुसार फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-एसएम मᱶ ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन का िववरण तैयार करेगा। 7. भारत के बाहर ᳞ वसायः (1) जहाँ बीमाकताᭅ भारत के बाहर ᳰकसी देश मᱶ साधारण बीमा ᳞ वसाय करता है, तथा उस देश के मेजबान िविनयामक को िववरण अथवा िववरिणयाँ अथवा इस ᮧकार का कोई ᭣योरा ᮧ᭭तुत करता है, वहाँ बीमाकताᭅ इन िविनयमᲂ के अनुसार िविन᳸द᳥ फामᲄ के साथ तथा समय-समय पर ᮧािधकरण ᳇ारा िविन᳸द᳥ ᱨप मᱶ इनकᳱ एक ᮧित संलᲨ करेगा। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 3 बशतᱷ ᳰक यᳰद िनयुᲦ बीमांकक कᳱ राय है ᳰक भारत के बाहर जहाँ बीमाकताᭅ ᳞ वसाय करता है, देयता और ऋण शोधन ᭃमता मानदंड भारत मᱶ िव᳒मान देयता और ऋण शोधन ᭃमता मानदंडᲂ कᳱ तुलना मᱶ िन᳜तर देयता और/या ऋण शोधन ᭃमता आव᭫यकता मᱶ पᳯरणत होते हᱹ, तो ऐसा ᳞ िᲦ बीमाकताᭅ से यह अपेᭃा करेगा ᳰक वह भारत के बाहर ᳰकसी देश के मेजबान िविनयामक को ᮧ᭭तुत िववरणᲂ अथवा िववरिणयᲂ अथवा ᳰकसी ऐसे ᭣योरे मᱶ दशाᭅई गई आरिᭃत िनिधयᲂ से अिधक अितᳯरᲦ आरिᭃत िनिधयᲂ को अलग रखे ताᳰक भारत मᱶ िव᳒मान देयता और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन मानदंडᲂ का पालन ᳰकया जा सके। 8. फामᭅ ᮧ᭭तुत करनाः (1) फामᭅ अथाᭅत् फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए, फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीआर और फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-एसएम साधारण बीमाकताᭅ ᳇ारा भारत के अंदर ᳰकये गये साधारण बीमा ᳞ वसाय और कुल ᳞ वसाय के िलए अलग-अलग ᮧ᭭तुत ᳰकये जाएँगे। (2) ये फामᭅ ᮧािधकरण को उनकᳱ संबंिधत अविध कᳱ समाि᳙ से तीन महीने पहले अथवा बीमाकताᭅ के बोडᭅ ᳇ारा लेखᲂ के अंगीकरण कᳱ तारीख से तीस ᳰदन पहले, जो भी पहले हो, समय-समय पर ᮧािधकरण ᳇ारा िनधाᭅᳯरत कᳱ जाने वाली ᳰक᭠हᱭ अ᭠य ᳯरपोटᲄ के साथ ᮧ᭭तुत ᳰकये जाएँगे। 9. िनयुᲦ बीमांकक कᳱ ᮧािधकरण मᱶ िनजी मुलाकातः ᮧािधकरण, यᳰद आवशयक और उिचत समझा जाए, तो िनयुᲦ बीमांकक से कह सकता है ᳰक वह ᮧािधकरण के कायाᭅलय मᱶ िनजी तौर पर आकर मुलाकात करे, िजससे ऐसे ᳞ िᲦ से कोई भी और जानकारी ᮧा᳙ कᳱ जा सके। 10. िनरसन और बचत (1) इन िविनयमᲂ के ᮧारंभ होने कᳱ तारीख को और उस तारीख से, बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (बीमाकताᭅᲐ कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2000 अिधᮓिमत हᲂगे। (2) तथािप, इन िविनयमᲂ के ᮧारंभ होने से पहले कᳱ गई अथवा ᳰकये जाने के िलए छोड़ी गई ᳰकसी बात के संबंध मᱶ बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (बीमाकताᭅᲐ कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2000 ᳇ारा उनका िनयंिᮢत होना जारी रहेगा। 11. ᭭प᳥ीकरण आᳰद जारी करने के िलए ᮧािधकरण कᳱ शिᲦ इन िविनयमᲂ के ᳰकसी भी उपबंध को लागू करने अथवा उसका अथᭅिनणᭅय करने मᱶ उ᭜प᳖ होने वाली ᳰकसी भी शंका अथवा कᳯठनाई को दूर करने के िलए ᮧािधकरण का अ᭟यᭃ आव᭫यक समझे गये ᱨप मᱶ उपयुᲦ ᭭प᳥ीकरण अथवा ᳰदशािनदᱷश जारी कर सकता है। अनुसूची I (िविनयम 4 देखᱶ) 1. आि᭭तयᲂ का मू᭨यांकन (1) िन᳜िलिखत आि᭭तयाँ शू᭠य मू᭨य के साथ रखी जाएँगीः (क) भारत मᱶ एजᱶटᲂ और म᭟य᭭थᲂ कᳱ शेष रािशयाँ और बकाया ᮧीिमयम, जहाँ तक उनकᳱ वसूली तीस ᳰदन कᳱ अविध के अंदर नहᱭ कᳱ गई हो; (ख) रा᭔य/के᭠ᮤ सरकार ᳇ारा ᮧायोिजत योजनाᲐ के संबंध मᱶ ᮧा᭡य ᮧीिमयम, जहाँ तक उनकᳱ वसूली 180 ᳰदन के अंदर नहᱭ कᳱ गई हो; (ग) भारत के बाहर एजᱶटᲂ और म᭟य᭭थᲂ कᳱ शेष रािशयाँ और बकाया ᮧीिमयम, जहाँ तक वे वसूलीयो᭏य नहᱭ हᱹ; (घ) िविवध ऋण, जहाँ तक वे वसूलीयो᭏य नहᱭ हᱹ; (ङ) अिᮕम और ᮧा᭡य रािशयाँ जो अᮧा᭡य ᭭वᱨप कᳱ हᱹ; (च) उप᭭कर (फ़नᱮचर), जुड़नार (ᳰफ़᭍चसᭅ), जड़व᭭तु ᭭टॉक और लेखन-सामᮕी; (छ) आ᭭थिगत ᳞ य; (ज) लाभ-हािन िविनयोग खाता शेष का नामे शेष तथा पूवᭅदᱫ ᳞ यᲂ को छोड़कर अ᭠य कोई का᭨पिनक आि᭭तयाँ; 4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (झ) न᭣बे ᳰदन से अिधक बकाया सह-बीमाकताᭅ कᳱ शेष रािशयाँ; (ञ) भारतीय पुनबᱮमाकताᭅᲐ और भारत मᱶ शाखाएँ रखने वाले िवदेशी पुनबᱮमाकताᭅᲐ कᳱ शेष रािशयाँ जो 365 ᳰदन से अिधक बकाया हᱹ; (ट) अ᭠य पुनबᱮमाकताᭅ कᳱ 180 ᳰदन से अिधक बकाया शेष रािशयाँ; (ठ) पᲵाधृत सुधार; (ड) न᭣बे ᳰदन से अिधक अविध के िलए बकाया सेवा कर संबंधी अᮧयुᲦ जमा; (ढ) कोई अ᭠य आि᭭तयाँ, जो बीमा अिधिनयम, 1938 कᳱ धारा 64वी के अधीन अ᭭वीकाय़ᭅ मानी गई हᲂ। (2) साधारण बीमाकताᭅ कᳱ सभी अ᭠य आि᭭तयᲂ का मू᭨यांकन इन िविनयमᲂ तथा िवᱫीय िववरणᲂ कᳱ तैयारी, लेखा-परीᭃक कᳱ ᳯरपोटᭅ, अ᭠य ᮧकार कᳱ पूँजी और िनवेश के संबंध मᱶ ᮧािधकरण ᳇ारा जारी ᳰकये गये अ᭠य अनुदेशᲂ एवं समय-समय पर यथाᮧयो᭔य ᳰक᭠हᱭ अ᭠य िविनयमᲂ के अनुसार करना होगा। 2. ᭭ वीकायᭅ आि᭭तयᲂ का िववरण ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए मᱶ ᭭वीकायᭅ आि᭭तयᲂ का िववरण तैयार करेगा। फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए ᭭ वीकायᭅ आि᭭तयᲂ का िववरणः <<साधारण बीमाकताᭅ का नाम>> 31 माचᭅ 20XX कᳱ ि᭭थित के अनुसार बीमाकताᭅ का नामः पंजीकरण सं᭎याः पंजीकरण कᳱ तारीखः वगᱮकरणः भारत के अंदर ᳞ वसाय / कुल ᳞ वसाय (सभी रािशयाँ लाख ᱧपये मᱶ) ᭣योरा पॉिलसीधारकᲂ का खाता शेयरधारकᲂ का खाता कुल िनवेश िनवेश शेयरधारक अनु. 8 पॉिलसीधारक अनु. 8ए तुलन-पᮢ के अनुसार कुल िनवेश -------- (ए) अनुसूची I के खंड (1) के अनुसार अ᭭वीकायᭅ िनवेश आि᭭तयाँ ---------- (बी) तुलन-पᮢ के अनुसार अचल आि᭭तयाँ ------(सी) अनुसूची-I के खंड (1) के अनुसार अ᭭वीकायᭅ अचल आि᭭तयाँ -------------(डी) चालू आि᭭तयाँ तुलन-पᮢ के अनुसार नकदी और बᱹक शेष-----(ई) तुलन-पᮢ के अनुसार अिᮕम और अ᭠य आि᭭तयाँ -------- (एफ) तुलन-पᮢ के अनुसार कुल चालू आि᭭तयाँ ---------- (जी) = (ई) + (एफ) अनुसूची-I के खंड (1) के अनुसार अ᭭वीकायᭅ चालू आि᭭तयाँ ------------------- ------ (एच) ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 5 ऋण तुलन-पᮢ के अनुसार ऋण ----------------- (आई) ᭠यूनतम शू᭠य के अधीन उिचत मू᭨य पᳯरवतᭅन खाता ------------------------- (जे) तुलन-पᮢ के अनुसार कुल आि᭭तयाँ ------------ (के) = (ए) + (सी) + (जी) + (आई) (चालू देयताᲐ और ᮧावधानᲂ को छोड़कर) चालू अ᭭वीकायᭅ आि᭭तयाँ ---------- (एल) = (बी)+ (डी) + (एच) + (जे) ऋण शोधन ᭃमता के िलए कुल ᭭वीकायᭅ आि᭭तयाँ --------- (के)–(एल) (चालू देयताᲐ और ᮧावधानᲂ को छोड़कर) हम ᮧमािणत करते हᱹ ᳰक िववरण अनुसूची I के अनुसार तैयार ᳰकया गया है। िनयुᲦ बीमांकक का नाम और ह᭭ताᭃर सांिविधक लेखा-परीᭃक का नाम और ह᭭ताᭃर मु᭎य कायᭅकारी अिधकारी का नाम और ह᭭ताᭃर ᭭ थानः ᳰदनांकः ᳯट᭡पिणयाँ इस िववरण मᱶ अनुसूची I मᱶ खंड (1) के अनुसार आि᭭तयᲂ कᳱ उपयुᭅᲦ ᮰ेिणयᲂ का मू᭨य दशाᭅया जायेगा। अनुसूची II (िविनयम 5 देखᱶ) देयताᲐ कᳱ रािश का िनधाᭅरण 1. देयताᲐ कᳱ रािश का िनधाᭅरण (1) देयताᲐ कᳱ रािश का िनधाᭅरण मू᭨यांकन ᳰदनांक को फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-एसएम मᱶ सूचीब᳍ ᱨप मᱶ और इस िविनयम के अनुसार ᳞ वसाय कᳱ ᮧ᭜येक ᳞ व᭭था के िलए अलग से ᳰकया जाएगा। (2) ᳞ वसाय कᳱ ᮧ᭜येक ᳞ व᭭था के िलए देयताᲐ कᳱ रािश का िनधाᭅरण नीचे खंड 2 मᱶ बताये गये अनुसार असमा᳙ जोिखम आरिᭃत िनिधयᲂ और नीचे खंड 3 मᱶ बताये गये अनुसार दावा आरिᭃत िनिधयᲂ के कुल योग के ᱨप मᱶ ᳰकया जाएगा। 2. ᮧीिमयम आरिᭃत िनिधयाँ (1) अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध (यूपीआर): यूपीआर का अनुमान वतᭅमान ᮧावधानᲂ के अनुसार ᳰकया जाएगा तथा इसे मु᭎य िवᱫीय अिधकारी और सांिविधक लेखा- परीᭃक ᳇ारा ᮧमािणत ᳰकया जाएगा। (2) ᮧीिमयम कमी आरिᭃत िनिध (पीडीआर): पीडीआर का पᳯरकलन सुदृढ़ बीमांᳰकक िस᳍ांतᲂ का उपयोग करते ᱟए ᳰकया जाएगा। य᳒िप पीडीआर का अनुरᭃण बीमाकताᭅ के ᭭तर पर ᳰकया जाएगा, तथािप उ᭜पादᲂ कᳱ धारणीयता का स᭜यापन करने के िलए ᮧािधकरण ᳇ारा खंडीय आधार पर पीडीआर कᳱ िनगरानी कᳱ जाएगी तथा तदनुसार ᮧािधकरण ᳇ारा उपयुᲦ कारᭅवाई कᳱ जा सकती है। 6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (3) असमा᳙ जोिखम आरिᭃत िनिध (यूआरआर): असमा᳙ जोिखम आरिᭃत िनिध यूपीआर और पीडीआर के कुल योग के ᱨप मᱶ पᳯरभािषत है। 3. दावा आरिᭃत िनिध (1) दावा आरिᭃत िनिध का िनधाᭅरण िन᳜िलिखत ᳞ वसाय कᳱ ᮰ेिणयᲂ के िलए नीचे वᳶणत ᱨप मᱶ बकाया दावा आरिᭃत िनिध तथा उपगत परंतु सूिचत नहᱭ कᳱ गई दावा आरिᭃत िनिध (आईबीएनआर) कᳱ कुल रािश के ᱨप मᱶ ᳰकया जाएगा। मद सं. ᳞ वसाय कᳱ ᮰ेणी मोटर 1 मोटर ओडी – िनजी कार 2 मोटर ओडी – दुपिहया 3 मोटर ओडी – वािणि᭔यक वाहन 4 मोटर टीपी – िनजी कार 5 मोटर टीपी – दुपिहया 6 मोटर टीपी – वािणि᭔यक वाहन (अ᭭वीकृत समूह)(िड᭍लाइ᭠ड पूल) 7 मोटर टीपी – वािणि᭔यक वाहन (टीपी समूह) 8 मोटर टीपी – वािणि᭔यक वाहन (समूह के अितᳯरᲦ) ᭭ वा᭭᭝य 9 ᭭ वा᭭᭝य बीमा – वैयिᲦक 10 ᭭ वा᭭᭝य बीमा – सामूिहक – सरकारी योजनाएँ 11 ᭭ वा᭭᭝य बीमा – सामूिहक – िनयोᲦा/ कमᭅचारी योजनाएँ 12 ᭭ वा᭭᭝य बीमा – सामूिहक – अ᭠य योजनाएँ वैयिᲦक दुघᭅटना 13 वैयिᲦक दुघᭅटना – ᳞ िᲦगत 14 वैयिᲦक दुघᭅटना – सामूिहक (सरकारी योजनाएँ) 15 वैयिᲦक दुघᭅटना – सामूिहक (अ᭠य) 16 याᮢा 17 अिᲨ मरीन 18 मरीन कागᲃ 19 मरीन – मरीन कागᲃ के अितᳯरᲦ अ᭠य िविवध 20 इंजीिनयᳳरग 21 िवमानन 22 उ᭜पाद देयता 23 देयता बीमा 24 कामगार ᮧितकर बीमा / िनयोᲦा कᳱ देयता 25 फ़सल बीमा 26 मौसम बीमा 27 ऋण बीमा 28 अ᭠य ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 7 (2) बकाया दावा आरिᭃत िनिध बकाया दावा आरिᭃत िनिध का िनधाᭅरण िन᳜िलिखत तरीके से ᳰकया जाएगाः (क) जहाँ बीमाकताᭅᲐ के बकाया दावᲂ कᳱ रािश ᭄ात हो, वहाँ रािश का पूणᭅतः ᮧावधान ᳰकया जाना चािहए; (ख) जहाँ बीमाकताᭅ के अनुसार बकाया दावᲂ कᳱ रािश का अनुमान िववेकपूणᭅ ढंग से ᳰकया जा सकता है, वहाँ बीमाकताᭅ िनपटान के ᭭वᱨप अथवा औसत दावा रािशयᲂ, ᳞ यᲂ और मुᮤा᭭फᳱित मᱶ पᳯरवतᭅनᲂ के िलए सु᭭प᳥ गुंजाइश को िहसाब मᱶ लेने के बाद `मामला दर मामला प᳍ित' का अनुसरण करेगा। (ग) ᳞ वसाय कᳱ उन ᮰ेिणयᲂ के िलए, जहाँ िनयुᲦ बीमांकक कᳱ राय मᱶ बकाया दावᲂ के अनुमान के िलए सांि᭎यकᳱय प᳍ित सवाᭅिधक उपयुᲦ है, वहाँ िनयुᲦ बीमांकक मामला दर मामला प᳍ित के बदले दावᲂ कᳱ आरिᭃत िनिध के िलए उपयुᲦ सांि᭎यकᳱय प᳍ित का ᮧयोग कर सकता है। ऐसे मामलᲂ मᱶ दावा बकाया आरिᭃत िनिध को िनयुᲦ बीमांकक ᳇ारा ᮧमािणत ᳰकया जाएगा। जहाँ िनयुᲦ बीमांकक दावᲂ पर कारᭅवाई करने कᳱ ᮧथाᲐ मᱶ मह᭜वपूणᭅ पᳯरवतᭅनᲂ कᳱ पहचान करता है, वहाँ बकाया दावा आरिᭃत िनिध के ᭭वᱨप पर उनके ᮧभाव को ᭟यान मᱶ रखा जाएगा और उसकᳱ सूचना दी जाएगी। (3) उपगत परंतु सूिचत नहᱭ कᳱ गई (आईबीएनआर) आरिᭃत िनिध (क) उपगत परंतु सूिचत नहᱭ कᳱ गई (आईबीएनआर) दावा आरिᭃत िनिध का िनधाᭅरण बीमांᳰकक िस᳍ांतᲂ और नीचे खंड 4 मᱶ िव᭭तृत ᱨप मᱶ दी गई प᳍ितयᲂ का ᮧयोग करते ᱟए ᳰकया जाएगा। (ख) आईबीएनआर का अनुमान उपयुᲦ बीमांᳰकक िस᳍ांतᲂ का ᮧयोग करते ᱟए ᳰकया जाएगा तथा इसे िनयुᲦ बीमांकक ᳇ारा ᮧमािणत ᳰकया जाएगा। (ग) िनयुᲦ बीमांकक आईबीएनआर का अनुमान दोनᲂ पुनबᱮमा को घटाने एवं पुनबᱮमा को जोड़ने के आधार पर करेगा। (घ) िनयुᲦ बीमांकक आईबीएनआर के िलए ᮧावधान का अनुमान घᳯटत होने के ᮧ᭜येक वषᭅ के िलए करेगा तथा ᮧावधान कᳱ जाने वाली कुल रािश ᮧा᳙ करने के िलए आंकड़ᲂ को संकिलत ᳰकया जाएगा। (ङ) यᳰद घᳯटत होने के ᳰकसी भी वषᭅ के िलए आईबीएनआर ᮧावधान का अनुमान ऋणा᭜मक है, तो िनयुᲦ बीमांकक अंतᳶनिहत धारणाᲐ का पुनः परीᭃण करेगा। पुनः परीᭃण करने के बाद भी यᳰद गिणत ऋणा᭜मक मू᭨य उ᭜प᳖ करता है तो िनयुᲦ बीमांकक घटना के उस वषᭅ के िलए आईबीएनआर ᮧावधान कᳱ उपेᭃा करेगा/करेगी। (च) अनुमान कᳱ ᮧᳰᮓया भुगतान ᳰकये गये दावᲂ के अनुमािनत भावी िवकास को आज कᳱ तारीख तक नहᱭ घटाएगी। 4. बीमांᳰकक प᳍ितयाँ (1) आईबीएनआर आरिᭃत िनिधयᲂ के अनुमान के िलए िन᳜िलिखत मानक बीमांᳰकक प᳍ितयᲂ का ᮧयोग ᳰकया जा सकता हैः (क) आधारभूत शृंखला सीढ़ी (चेन-लैडर) प᳍ित (दोनᲂ उपगत और ᮧदᱫ दावᲂ के के संबंध मᱶ) (ख) बॉनᭅ᭮यूटर फेगूᭅसन प᳍ित (दोनᲂ उपगत और ᮧदᱫ दावᲂ के संबंध मᱶ) (ग) बारंबारता – गंभीरता प᳍ित (2) िनयुᲦ बीमांकक भावी देयताᲐ को पूरा करने के िलए िजस अनुमान को पयाᭅ᳙ समझता/ समझती है, उसे ᮧा᳙ करने के िलए एक से अिधक प᳍ितयᲂ का उपयोग करेगा/ करेगी। (3) िनयुᲦ बीमांकक आईबीएनआर अनुमान कᳱ मानक बीमांᳰकक प᳍ितयᲂ के अलावा अ᭠य प᳍ितयᲂ का उपयोग कर सकता है/ सकती है। (4) िनयुᲦ बीमांकक के िलए िविनयामक को अपनी वाᳶषक ᳯरपोटᭅ कᳱ ᮧ᭭तुित मᱶ अ᭠य उपल᭣ध प᳍ितयᲂ कᳱ तुलना मᱶ एक िविश᳥ प᳍ित के चयन मᱶ अंतᳶनिहत तकाᭅधार का ᭭प᳥ीकरण इस ᮧकार करने मᱶ होने वाले लाभᲂ और हािनयᲂ के साथ ᮧ᭭तुत करना होगा। (5) जहाँ िविभ᳖ प᳍ितयᲂ अथवा धारणाओँ के पᳯरणामᲂ मᱶ उ᭨लेखनीय ᱨप से अंतर हो, वहाँ िनयुᲦ बीमांकक को अव᭫य उᲦ अंतरᲂ के िलए कारणᲂ पर ᳯट᭡पणी देनी होगी तथा पᳯरणामᲂ के चयन के िलए आधार को ᭭प᳥ करना होगा। 5. पुनबᱮमा के िलए ᮧयो᭔यता (1) यह अनुसूची पुनबᱮमाकताᭅᲐ कᳱ खाता-बिहयᲂ मᱶ साधारण बीमा ᳞ वसाय के मू᭨यांकन पर भी लागू होगी। 8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (2) जहाँ तक बीमाकताᭅᲐ ᳇ारा अ᭟यᳶपत ᳞ वसाय का संबंध है, यह अनुसूची बीमाकताᭅ ᳇ारा ᮧितधाᳯरत जोिखम पर िनवल रािशयᲂ पर लागू होगी। 6. अ᭠य देयताᲐ का िनधाᭅरण साधारण बीमाकताᭅ िन᳜िलिखत मदᲂ के संबंध मᱶ उपयुᲦ मू᭨य रखेगाः (1) अशो᭟य और संᳰद᭏ध ऋणᲂ; घोिषत अथवा सं᭭तुत लाभांशᲂ के िलए आरिᭃत िनिध, तथा बकाया लाभांशᲂ के िलए ᮧावधान पूणᭅतः; (2) बीमा ᳞ वसाय करने वाली बीमा कंपिनयᲂ को देय रािश, पूणᭅतः; (3) िविवध लेनदारᲂ को देय रािश, पूणᭅतः; (4) कराधान के िलए ᮧावधान, पूणᭅतः; (5) िवदेशी मुᮤा आरिᭃत िनिध 7. देयताᲐ का िववरण (1) ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ अिधिनयम कᳱ धारा 64वी के अनुसार फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीआर मᱶ देयताᲐ का िववरण तैयार करेगा जो िनयुᲦ बीमांकक और सांिविधक लेखा-परीᭃक ᳇ारा ᮧमािणत हो। (2) उᲦ िववरण अिधिनयम कᳱ धारा 15 मᱶ उि᭨लिखत िववरिणयᲂ के साथ ᮧािधकरण को ᮧ᭭तुत ᳰकया जाएगा। (3) साधारण बीमाकताᭅ समय-समय पर ᮧािधकरण ᳇ारा जारी ᳰकये गये िनदᱷशᲂ के अनुसार कोई भी अितᳯरᲦ सूचना ᮧ᭭तुत करेगा। फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीआर भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमाकताᭅᲐ कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 सारणी I देयताᲐ का िववरणः <<साधारण बीमाकताᭅ का नाम>> 31 माचᭅ 20XX कᳱ ि᭭थित के अनुसार बीमाकताᭅ का नामः पंजीकरण सं᭎याः पंजीकरण कᳱ तारीखः वगᱮकरणः भारत के अंदर ᳞ वसाय/ कुल ᳞ वसाय (सभी रािशयाँ लाख ᱧपये मᱶ) आरिᭃत िनिध (ᳯरज़वᭅ) सकल आरिᭃत िनिध िनवल आरिᭃत िनिध अनᳶजत ᮧीिमयम आरिᭃत िनिध (यूपीआर) ……….. (ए) ᮧीिमयम कमी आरिᭃत िनिध (पीडीआर) ……. (बी) असमा᳙ जोिखम आरिᭃत िनिध …….. (सी)=(ए)+(बी) बकाया दावा आरिᭃत िनिध (आईबीएनआर आरिᭃत िनिध को छोड़कर अ᭠य) ----- (डी) आईबीएनआर आरिᭃत िनिध …….. (ई) तकनीकᳱ देयताओँ के िलए कुल आरिᭃत िनिधयाँ ………. (एफ)=(सी)+(डी)+(ई) ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 9 ᮧमाणीकरण (1) सांिविधक लेखा-परीᭃक से ᮧमाणीकरणः मᱹ ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक उपयुᭅᲦ िववरण बीमाकताᭅ कᳱ देयताᲐ का िनᱨपण करता है िजनका िनधाᭅरण भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमा ᳞ वसाय कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 मᱶ िनधाᭅᳯरत तरीके से ᳰकया गया है तथा ऐसी देयताᲐ कᳱ रािशयाँ उिचत और युिᲦसंगत हᱹ। इसके अितᳯरᲦ मᱹ यह भी ᮧमािणत करता/ करती ᱠँ ᳰक उपयुᭅᲦ िववरण मᱶ सांिविधक प᳍ितयᲂ का उपयोग करते ᱟए अनुमािनत बकाया दावा आरिᭃत िनिधयᲂ, पीडीआर और आईबीएनआर आरिᭃत िनिधयᲂ का िनधाᭅरण िनयुᲦ बीमांकक ᳇ारा ᳰकया गया है तथा उनका ᮧमाणपᮢ इसके नीचे ᮧ᭭तुत है। अहᭅता᲍ (Ფािलᳰफकेश᭠स), यᳰद कोई हᲂ (देयताओँ के िनधाᭅरण के संबंध मᱶ) ᭭ थानः ᳰदनांकः सांिविधक लेखा-परीᭃक का नाम और ह᭭ताᭃर (2) िनयुᲦ बीमांकक से ᮧमाणीकरणः मᱹ ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक मᱹने अपनी अिधकतम ᭃमता के अनुसार डेटा कᳱ जाँच कᳱ है तथा मᱹ इस बात से संतु᳥ ᱠँ ᳰक उᲦ डेटा सुसंगत, िव᳡सनीय और संपूणᭅ है। इसके अितᳯरᲦ मᱹ आगे यह भी ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक उपयुᭅᲦ िववरण मᱶ दशाᭅई गई बकाया आरिᭃत िनिधयाँ िजनका अनुमान सांि᭎यकᳱय प᳍ितयᲂ का उपयोग करके ᳰकया गया है, पीडीआर और आईबीएनआर आरिᭃत िनिधयाँ बीमांᳰकक िस᳍ांतᲂ का उपयोग करते ᱟए तथा भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमा ᳞ वसाय कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 मᱶ िनधाᭅᳯरत तरीके से िनि᳟ त कᳱ गई हᱹ। ये आरिᭃत िनिधयाँ, जो …………………. (जाँच-पड़ताल का वषᭅ) के माचᭅ के 31वᱶ ᳰदन कᳱ ि᭭थित के अनुसार अनुमािनत हᱹ, मेरी राय मᱶ ᮧ᭜यािशत भावी अनुभव का िनᱨपण करती हᱹ। अहᭅता᲍ (Ფािलᳰफकेश᭠स), यᳰद कोई हᲂ : बीमाकताᭅ का नामः ᭭ थानः ᳰदनांकः िनयुᲦ बीमांकक का नाम और ह᭭ताᭃर (3) ᮧधान अिधकारी से ᮧमाणीकरणः मᱹ ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक (क) 20XX के माचᭅ के 31वᱶ ᳰदन कᳱ ि᭭थित के अनुसार तकनीकᳱ आरिᭃत िनिधयᲂ के िनधाᭅरण के ᮧयोजन के िलए िनयुᲦ बीमांकक <बीमांकक का नाम> को ᮧ᭜येक पॉिलसी और दावे का संपूणᭅ और सही ᭣योरा ᮧ᭭तुत ᳰकया गया है। (ख) िनयुᲦ बीमांकक को उपल᭣ध कराया गया डेटा माचᭅ 20XX के 31वᱶ ᳰदन कᳱ ि᭭थित के अनुसार लेखा-परीिᭃत िवᱫीय आंकड़ᲂ के साथ सुसंगत है। (ग) बीमाकताᭅ ᳇ारा अनुसरण ᳰकये जाने वाले जोिखम-अंकन, दावᲂ और पुनबᱮमा पॉिलिसयᲂ तथा ᮧथाओँ से संबंिधत सम᭭त सूचना से िनयुᲦ बीमांकक को अवगत कराया गया है। अहᭅता᲍ (Ფािलᳰफकेश᭠स), यᳰद कोई हᲂ : बीमाकताᭅ का नामः ᭭ थानः ᳰदनांकः ᮧधान अिधकारी का नाम और ह᭭ताᭃर 10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (4) मु᭎य िवᱫीय अिधकारी से ᮧमाणीकरणः मᱹ ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक यूपीआर का िनधाᭅरण ᮧािधकरण के वतᭅमान उपबंधᲂ के अनुसार ᳰकया गया है। अहᭅता᲍ (Ფािलᳰफकेश᭠स), यᳰद कोई हᲂ (यूपीआर के िनधाᭅरण के संबंध मᱶ): बीमाकताᭅ का नामः ᭭ थानः ᳰदनांकः मु᭎य िवᱫीय अिधकारी का नाम और ह᭭ताᭃर अनुसूची III ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन का िनधाᭅरण – साधारण बीमा ᳞ वसाय (िविनयम 6 देखᱶ) 1. ᳞ ा᭎याः इस अनुसूची मᱶ, (1) `उपल᭣ध ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन (एएसएम)' का पᳯरकलन देयताओँ के मू᭨य (जैसा ᳰक फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई- टीआर मᱶ ᮧ᭭तुत ᳰकया गया हो) कᳱ तुलना मᱶ आि᭭तयᲂ के मू᭨य (जैसा ᳰक फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए मᱶ ᮧ᭭तुत ᳰकया गया हो) के आिध᭍य के ᱨप मᱶ फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-एसएम कᳱ सारणी Iबी मᱶ दशाᭅये गये अनुसार अितᳯरᲦ समायोजनᲂ के साथ ᳰकया जाएगा। (2) "ऋण शोधन ᭃमता अनुपात" से सारणी Iबी मᱶ िविन᳸द᳥ ᳰकये अनुसार अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन कᳱ रािश कᳱ तुलना मᱶ उपल᭣ध ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन कᳱ रािश का अनुपात अिभᮧेत है। 2. ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ हर समय उपल᭣ध ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन एक ऐसे ᭭तर पर बनाये रखेगा जो अिधिनयम कᳱ धारा 6 के अंतगᭅत बताये गये ᱨप मᱶ ᭠यूनतम पूँजी कᳱ रािश के पचास ᮧितशत एवं अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन के एक सौ ᮧितशत मᱶ से जो भी उᲬतर होगा उससे कम नहᱭ होगा तथा ऐसा न करने पर ᮧािधकरण अिधिनयम कᳱ धारा 64वीए कᳱ उप-धारा (2) के अनुसार कारᭅवाई करेगा। 3. "ऋण शोधन ᭃमता का िनयंᮢण ᭭तर" से अिधिनयम कᳱ धारा 64वीए कᳱ उप-धारा (3) के अनुसार ᮧािधकरण ᳇ारा िविन᳸द᳥ ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन का ᭭तर अिभᮧेत होगा िजसका उ᭨लंघन करने पर ᮧािधकरण उपयुᲦ समझे जाने वाले ᳰक᭠हᱭ अ᭠य उपचारा᭜मक उपाय करने पर ᮧितकूल ᮧभाव के िबना अिधिनयम कᳱ धारा 64वीए कᳱ उप-धारा (4) के अनुसार कारᭅवाई करेगा। ऋण शोधन ᭃमता का िनयंᮢण ᭭तर इसके ᳇ारा 150% के ᭠यूनतम ऋण शोधन ᭃमता अनुपात के ᱨप मᱶ िविन᳸द᳥ ᳰकया जाता है। 4. अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन (आरएसएम) का िनधाᭅरणः ᮧ᭜येक साधारण बीमाकताᭅ फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई- एसएम मᱶ अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन, उपल᭣ध ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन और ऋण शोधन ᭃमता अनुपात िनधाᭅᳯरत करेगा। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 11 फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-एसएम भारतीय बीमा िविनयामक और िवकास ᮧािधकरण (साधारण बीमा ᳞ वसाय कᳱ आि᭭तयाँ, देयताएँ और ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन) िविनयम, 2016 सारणी I ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन का िववरण : <<साधारण बीमाकताᭅ का नाम>> 31 माचᭅ 20XX कᳱ ि᭭थित के अनुसार बीमाकताᭅ का नामः पंजीकरण सं᭎याः पंजीकरण का ᳰदनांकः वगᱮकरणः भारत मᱶ ᳞ वसाय / कुल ᳞ वसाय सारणी Iएः िनवल ᮧीिमयम और िनवल उपगत दावᲂ के आधार पर अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन (सभी रािशयाँ लाख ᱧपये मᱶ) मद सं. ᳞ वसाय कᳱ ᮰ेणी सकल ᮧीिमयम िनवल ᮧीिमयम सकल उपगत दावे िनवल उपगत दावे आरएसएम 1 आरएसएम 2 आरएसएम म कारक ए कारक बी (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) 01 अिᲨ 0.5 0.5 02 मरीन कागᲃ 0.6 0.6 03 मरीन -मरीन कागᲃ के अितᳯरᲦ 0.5 0.5 04 मोटर 0.75 0.75 05 इंजीिनयᳳरग 0.5 0.5 06 िवमानन 0.5 0.5 07 देयता 0.75 0.75 08 ᭭ वा᭭᭝य 0.75 0.75 09 िविवध 0.7 0.7 कुल ᳯट᭡पिणयाँ : (3)=सकल िलिखत ᮧीिमयम आवक पुनबᱮमा सिहत (4)=िनवल िलिखत ᮧीिमयम (5)=सकल उपगत दावे सकल आईबीएनआर के ᮧभाव सिहत (6)=िनवल उपगत दावे िनवल आईबीएनआर के ᮧभाव सिहत (3) और (4) का पᳯरकलन `िपछले 12 महीने का डेटा' के ᱨप मᱶ ᳰकया गया (5) और (6) का पᳯरकलन `िपछले 12 महीने का डेटा' और `िपछले 36 महीने के डेटा को 3 से िवभािजत' के अिधकतम के ᱨप मᱶ ᳰकया गया (7) उपयुᭅᲦ सारणी मᱶ आरएसएम 1 से िनवल ᮧीिमयमᲂ के आधार पर अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन अिभᮧेत है तथा इसका िनधाᭅरण उस रािश के बीस ᮧितशत (20%) के ᱨप मᱶ ᳰकया जाएगा जो सारणी 1(ए) मᱶ िविन᳸द᳥ ᱨप मᱶ कारक ए ᳇ारा गुणा ᳰकये गये सकल ᮧीिमयमᲂ तथा िनवल ᮧीिमयमᲂ मᱶ से जो भी उᲬतर हो। (8) उपयुᭅᲦ सारणी मᱶ आरएसएम 2 से िनवल उपगत दावᲂ के आधार पर अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन अिभᮧेत है तथा इसका िनधाᭅरण उस रािश के तीस ᮧितशत (30%) के ᱨप मᱶ ᳰकया जाएगा जो उपयुᭅᲦ सारणी मᱶ िविन᳸द᳥ ᱨप मᱶ कारक बी ᳇ारा गुणा ᳰकये गये सकल उपगत दावᲂ तथा िनवल उपगत दावᲂ मᱶ से जो भी उᲬतर हᲂ। 12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (9) आरएसएम से अपेिᭃत ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन अिभᮧेत है तथा यह ᮧ᭜येक एलओबी के िलए अलग-अलग वह रािश होगी जो आरएसएम 1 और आरएसएम 2 कᳱ रािशयᲂ मᱶ से उᲬतर हो। सारणी Iबीः उपल᭣ध ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन और ऋण शोधन ᭃमता अनुपात बीमाकताᭅ का नामः पंजीकरण सं᭎याः पंजीकरण कᳱ तारीखः वगᱮकरणः भारत के अंदर ᳞ वसाय / कुल ᳞ वसाय (सभी रािशयाँ लाख ᱧपये मᱶ) (1) (2) (3) मद सं. िववरण रािश (क) पॉिलसीधारकᲂ कᳱ िनिधयाँ उपल᭣ध आि᭭तयाँ (फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए के अनुसार) घटाएँ : (ख) तुलन-पᮢ के अनुसार चालू देयताएँ (ग) तुलन-पᮢ के अनुसार ᮧावधान (घ) अ᭠य देयताएँ (ङ) पॉिलसीधारकᲂ कᳱ िनिधय़ᲂ मᱶ आिध᭍य (क)-(ख)-(ग)-(घ) शेयरधारकᲂ कᳱ िनिधयाँ (च) उपल᭣ध आि᭭तयाँ घटाएँ : (छ) अ᭠य देयताएँ (ज) शेयरधारकᲂ कᳱ िनिधयᲂ मᱶ आिध᭍य (च-छ) (झ) कुल एएसएम (ङ+ज) (ञ) कुल आरएसएम (ट) ऋण शोधन ᭃमता माᳶजन (कुल एएसएम / कुल आरएसएम) ᮧमाणीकरणः मᱹ ___________________, सांिविधक लेखा-परीᭃक, इसके ᳇ारा ᮧमािणत करता ᱠँ/ करती ᱠँ ᳰक उपयुᭅᲦ िववरण बीमा अिधिनयम, 1938 कᳱ धारा 64वीए के अनुसार तैयार ᳰकये गये हᱹ, तथा उनमᱶ उि᭨लिखत रािशयाँ मेरी अिधकतम जानकारी के अनुसार सही हᱹ। ᭭ थानः ᳰदनांकः सांिविधक लेखा-परीᭃक का नाम और ह᭭ताᭃर िन᳜िलिखत ᳇ारा ᮧितह᭭ताᭃᳯरत ᮧधान अिधकारी िनयुᲦ बीमांकक मु᭎य िवᱫीय अिधकारी ᳯट᭡पिणयाँ : 1. मद क फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए मᱶ उि᭨लिखत ᱨप मᱶ पॉिलसीधारकᲂ कᳱ िनिधयᲂ के संबंध मᱶ आि᭭तयᲂ के समायोिजत मू᭨य कᳱ रािश होगी। 2. मद ख फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीआर मᱶ उि᭨लिखत ᱨप मᱶ कुल देयताᲐ कᳱ रािश होगी। 3. मद ग पॉिलसीधारकᲂ कᳱ िनिधयᲂ के संबंध मᱶ उ᭜प᳖ होने वाली अ᭠य देयताओँ कᳱ रािश होगी तथा तुलन-पᮢ मᱶ उि᭨लिखत ᱨप मᱶ होगी। ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 13 4. मद च फामᭅ आईआरडीएआई-जीआई-टीए मᱶ उि᭨लिखत ᱨप मᱶ शेयरधारकᲂ कᳱ िनिधयᲂ के संबंध मᱶ कुल आि᭭तयᲂ कᳱ रािश होगी। 5. मद छ शेयरधारकᲂ कᳱ िनिधयᲂ के संबंध मᱶ उ᭜प᳖ होने वाली अ᭠य देयताᲐ कᳱ रािश होगी तथा तुलन-पᮢ मᱶ उि᭨लिखत ᱨप मᱶ होगी। टी. एस. िवजयन,अ᭟यᭃ [िव᭄ापन.III/4/असा./69(161)] INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY OF INDIA NOTIFICATION Hyderabad, the 7th April, 2016 Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities, and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016 F. No. IRDAI/Reg/7/119/2016- In exercise of the powers conferred by clauses (y), (z), (za) and (zab) of sub- section (2) of section 114A read with Sections 64V and 64VA of the Insurance Act, 1938, (4 of 1938) and section 26 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), the Authority, in consultation with the Insurance Advisory Committee, hereby makes the following regulations, namely:- 1. SHORT TITLE AND COMMENCEMENT (1) These regulations may be called the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities, and Solvency Margin of General Insurance business) Regulations, 2016. (2) These Regulations shall come into effect from 1st April, 2016. 2. DEFINITIONS (1) In these regulations, unless the context otherwise requires (a) “Act” means the Insurance Act 1938 (4 of 1938) ; (b) “Allocated Loss Adjustment Expenses (ALAE)” are claim-related expenses that are directly attributable to a specific claim; (c) “Authority” means the Insurance Regulatory and Development Authority of India established under sub- section (1) of section 3 of the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999); (d) “Claim Reserves” means the reserves in respect of the claims which have already occurred and determined as the aggregate of outstanding claim reserves and incurred but not reported claim reserves. (e) “General Insurance Business” includes health insurance business and general insurance business transacted by general insurers and health insurance business transacted by standalone health insurers. (f) “General insurers” means all the insurers transacting general insurance business including health insurance business and stand-alone health insurers transacting health insurance business. (g) “Incurred But Not Enough Reported Reserves(IBNER)” means the reserves reflecting the expected changes in the estimates of reported claims as on the accounting date; (h) “Incurred But Not Reported Claim Reserves (IBNR)” includes IBNER, estimate for reopened claims, provision for incurred but not reported claims, provision for claims in transit as on the accounting date and ALAE; (i) “Outstanding Claim Reserves (OS Reserves)”means the provision made in respect of all outstanding reported claims as on the accounting date. OS Reserves include ALAE; (j) “Premium Deficiency Reserve (PDR)” means the reserve held in excess of the unearned premium reserve, which allows for any expectation that the unearned premium reserve will be insufficient to cover the cost of claims and related expenses incurred during the period of unexpired risk; 14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (k) “Unearned Premium Reserve (UPR)” means an amount representing that part of the premium written which is attributable and to be allocated to the succeeding accounting periods; (l) “Unexpired Risk Reserves” means the reserves in respect of the liabilities for unexpired risks and determined as the aggregate of Unearned Premium Reserve and Premium Deficiency Reserve. (2) All words and expressions used herein and not defined but defined in the Insurance Act 1938 (4 of 1938), or in the Insurance Regulatory and Development Authority Act, 1999 (41 of 1999), or in any Rules or Regulations made there under, shall have the meanings respectively assigned to them in those Acts or Rules or Regulations. 3. APPLICABILITY These regulations shall be applicable to all the general insurers transacting general insurance business. 4. ADMISSIBILITY OF ASSETS FOR THE PURPOSE OF CALCULATION OF SOLVENCY MARGIN Every general insurer shall prepare a statement of admissible assets in FORM IRDAI-GI-TA in accordance with Schedule I. 5. DETERMINATION OF AMOUNT OF LIABILITIES Every general insurer shall prepare a statement of the amount of liabilities in FORM IRDAI-GI-TR in accordance with Schedule II. 6. DETERMINATION OF SOLVENCY MARGIN Every General insurer shall prepare a statement of solvency margin in FORM IRDAI-GI-SM in accordance with Schedule III. 7. BUSINESS OUTSIDE INDIA: (1) Where the general insurer transacts general insurance business in a country outside India, and submits statements or returns or any such particulars to the host regulator of that country, the insurer shall enclose a copy of the same along with the Forms specified in accordance with these Regulations and as stipulated by the Authority from time to time. Provided that if Appointed Actuary is of the opinion that the liability and solvency norms outside India, where the insurer transacts business, results in lower liability and/or solvency requirement as compared to the liability and solvency norms existing in India, then such person shall require the insurer to set aside additional reserves over and above the reserves shown in the statements or returns or any such particulars submitted to the host regulator of a country outside India so as to comply with the liability and solvency norms existing in India. 8. FURNISHING OF FORMS: (1) The Forms, namely, FORM IRDAI-GI-TA, FORM IRDAI-GI-TR and FORM IRDAI-GI-SM shall be furnished separately for General insurance Business within India and Total Business transacted by the general insurer. (2) These Forms shall be furnished to the Authority, within three months from the end of the period to which they refer to or within thirty days from the date of adoption of accounts by the Board of the insurer, whichever is earlier, along with any other reports as may be stipulated by the Authority from time to time. 9. PERSONAL VISIT OF APPOINTED ACTUARY TO THE AUTHORITY: The Authority may, if considered necessary and expedient, ask the Appointed Actuary to make a personal visit to the office of the Authority to elicit from such person any further information. 10. REPEAL AND SAVINGS (1) On and from the commencement of these regulations, the Insurance Regulatory and Development Authority (Assets, Liabilities and Solvency Margins of Insurers) Regulations, 2000 shall stand superseded. (2) However, in respect of anything done or omitted to be done prior to the commencement of these regulations, they shall continue to be governed by Insurance Regulatory and Development Authority (Assets, Liabilities and Solvency Margins of Insurers) Regulations, 2000. 11. POWER OF THE AUTHORITY TO ISSUE CLARIFICATIONS ETC. In order to remove any doubts or the difficulties that may arise in the application or interpretation of any of the provisions of these regulations, the Chairperson of the Authority may issue appropriate clarifications or guidelines as deemed necessary. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 15 SCHEDULE I (See Regulation 4) 1. VALUATION OF ASSETS (1) The following assets should be placed with value zero: (a) Agents’ and Intermediaries’ balances and outstanding premiums in India, to the extent they are not realized within a period of thirty days; (b) Premiums receivables relating to State/Central government sponsored schemes, to the extent they are not realized within a period of 180 days; (c) Agents’ and Intermediaries’ balances and outstanding premiums outside India, to the extent they are not realizable ; (d) Sundry debts, to the extent they are not realizable; (e) Advances and receivables of an unrealizable character; (f) Furniture, fixtures, dead stock and stationery; (g) Deferred expenses; (h) Debit balance of Profit and loss appropriation account balance and any fictitious assets other than pre-paid expenses; (i) Co-insurer’s balances outstanding for more than ninety days; (j) Balances of Indian Reinsurers and Foreign Reinsurers having Branches in India outstanding for more than 365 days; (k) Other Reinsurer’s balances outstanding for more than 180 days; (l) Leasehold improvements (m) Service Tax Unutilized Credit outstanding for more than ninety days; (n) Any other assets, which are considered inadmissible under Section 64V of the Insurance Act, 1938. (2) All other assets of a general insurer have to be valued in accordance with the Regulations and other instructions issued by the Authority regarding preparation of financial statements, auditor’s report, other forms of capital and investments, and any other Regulations as applicable from time to time. 2. STATEMENT OF ADMISSIBLE ASSETS Every general insurer shall prepare a statement of admissible assets in form IRDAI-GI-TA FORM IRDAI-GI-TA STATEMENT OF ADMISSIBLE ASSETS: << Name of General Insurer>> As at 31st March 20XX Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India/ Total Business (All amounts in Rupees of Lakhs) Particulars Policyholders A/C Shareholders A/C Total Investments Investments Shareholder' SCH 8 Policyholders' SCH 8A Total Investments as per BS ---------------- (A) Inadmissible investment assets as per Clause (1) of Schedule I --- --------------- (B) 16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] Fixed assets Fixed assets as per BS ----------------------- ( C) Inadmissible Fixed assets as per Clause (1) of Schedule - I -------- ---------- (D) Current Assets Cash & Bank Balances as per BS --------------- (E) Advances and Other assets as per BS ------------------------ (F) Total Current Assets as per BS ------------- (G) = (E) + (F) Inadmissible Current assets as per Clause (1) of Schedule - I ------- -------- (H) Loans Loans as per BS --------------------------- (I) Fair Value Change Account subject to minimum of zero----(J) Total Assets as per BS --------------------(K) = (A) + (C) + (G) + (I)(Excluding current liabilities and provisions) Total Inadmissible assets ------------------- (L) = (B) + (D) + (H) + (J) Total Admissible assets for Solvency ---- (K) - (L) (Excluding current liabilities and provisions) We certify that the statement has been prepared in accordance with Schedule I. Name and Signature of Appointed Actuary Name and Signature of Statutory Auditor Name and Signature of Chief Executive Officer Place Date NOTES The statement shall show the value of the above-mentioned categories of assets in accordance with Clause (1) in Schedule I. Schedule II (See Regulation 5) DETERMINATION OF AMOUNT OF LIABILITIES 1. DETERMINATION OF AMOUNT OF LIABILITIES (1) The amount of liabilities shall be determined on the Valuation Date separately for each line of business as listed in the FORM IRDAI-GI-SM and in accordance with this regulation (2) The amount of liabilities for each line of business shall be determined as the aggregate of Unexpired Risk Reserves as mentioned in clause 2 below and Claims Reserves as mentioned in clause 3 below. 2. PREMIUM RESERVES (1) Unearned Premium Reserve (UPR): UPR will be estimated as per the extant provisions and shall be certified by the Chief Financial Officer and the Statutory Auditor . (2) Premium Deficiency Reserve (PDR): The PDR shall be calculated using sound actuarial principles. Though the PDR shall be maintained at the insurer level, PDR on segmental basis would be monitored by the Authority for verifying the sustainability of products and accordingly an appropriate action may be taken by the Authority. (3) Unexpired Risk Reserve (URR): Unexpired Risk Reserve is defined as sum total of UPR and PDR ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 17 3. CLAIMS RESERVE (1) The Claims Reserve shall be determined as the aggregate amount of Outstanding Claims Reserve and Incurred but Not Reported Claims Reserve (IBNR) as described below for the following lines of business: ITEM NO. LINE OF BUSINESS MOTOR 1 Motor OD-Private car 2 Motor OD-Two Wheeler 3 Motor OD-Commercial Vehicle 4 Motor TP-Private car 5 Motor TP-Two Wheeler 6 Motor TP-Commercial Vehicle (Declined Pool) 7 Motor TP-commercial Vehicle (TP Pool) 8 Motor TP-commercial Vehicle (Other than Pool) HEALTH 9 Health Insurance - Individual 10 Health Insurance - Group-Government Schemes 11 Health Insurance - Group-Employer/Employee Schemes 12 Health Insurance - Group-Other Schemes PERSONAL ACCIDENT 13 Personal Accident - Individual 14 Personal Accident- Group(Government Schemes) 15 Personal Accident-Group(Others) 16 TRAVEL 17 FIRE MARINE 18 Marine Cargo 19 Marine-Other than Marine Cargo OTHER MISCELLANEOUS 20 Engineering 21 Aviation 22 Product Liability 23 Liability Insurance 24 Workmen Compensation/ Employer's Liability 25 Crop Insurance 26 Weather Insurance 27 Credit Insurance 28 Others (2) Outstanding Claims Reserve The outstanding claims reserve shall be determined in the following manner: (a) Where the amount of outstanding claims of the insurers is known, the amount is to be provided in full; (b) Where the amount of outstanding claims can be reasonably estimated according to the insurer, insurer shall follow the 'case by case method' after taking into account the explicit allowance for changes in the settlement pattern or average claim amounts, expenses and inflation; (c) For lines of business, where the Appointed Actuary is of the view that the statistical method is most appropriate for the estimation of Outstanding claims, the Appointed Actuary may use the appropriate statistical method of claims reserving instead of following case by case method. In such cases, the claims outstanding reserve shall be certified by Appointed Actuary. Where the Appointed Actuary identifies 18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] material changes in the claims handling practices, their impact on the outstanding claims reserve pattern shall be taken into account and reported. (3) Incurred But Not Reported (IBNR) Claims Reserve (a) The incurred but not reported (IBNR) claims reserve shall be determined using actuarial principles and methods detailed in clause 4 below (b) The IBNR shall be estimated using appropriate actuarial principles and shall be certified by the Appointed Actuary. (c) The Appointed Actuary shall estimate IBNR on both net of reinsurance and gross of reinsurance basis. (d) The Appointed Actuary shall estimate the provision for IBNR for each year of occurrence and the figures shall be aggregated to arrive at the total amount to be provided. (e) If estimate of IBNR provision for any year of occurrence is negative, the Appointed Actuary shall re- examine the underlying assumptions. Even after re-examination, if the mathematics produces negative value, the Appointed Actuary shall ignore the IBNR provision for that year of occurrence. (f) The estimation process shall not discount the estimated future development of paid claims to the current date. 4. ACTUARIAL METHODS (1) The following Standard Actuarial Methods may be used for the estimation of IBNR reserves: (a) Basic Chain Ladder Method (both on incurred and paid claims) (b) Bornhuetter Ferguson Method (both on incurred and paid claims) (c) Frequency – Severity Method (2) The Appointed Actuary shall use more than one method to arrive at an estimate that s/he believes is adequate to meet the future liabilities. (3) Appointed Actuary may use methods other than standard actuarial methods of IBNR estimation. (4) In his/her annual report submission to the Regulator, Appointed Actuary should provide an explanation of the rationale underlying the selection of a particular method over the other available methods along with the advantages and disadvantages of doing so. (5) Where the results of different methods or assumptions differ significantly, an Appointed Actuary must comment on the likely reasons for the differences and explain the basis for the choice of results. 5. APPLICABILITY TO REINSURANCE (1) This Schedule shall also apply to the valuation of general insurance business in the books of reinsurers. (2) As regards the business ceded by insurers, this Schedule shall be applicable to the net sums at risk retained by the insurer. 6. DETERMINATION OF OTHER LIABILITIES The general insurer shall place a proper value in respect of the following items: (1) provision for bad and doubtful debts; reserve for dividends declared or recommended, and outstanding dividends in full; (2) amount due to insurance companies carrying on insurance business, in full; (3) amount due to sundry creditors, in full; (4) provision for taxation, in full; and (5) foreign exchange reserve 7. STATEMENT OF LIABILITIES (1) Every general insurer shall prepare a statement of liabilities in FORM IRDA-GI-TR certified by the Appointed Actuary and the Statutory Auditor in accordance with Section 64V of the Act. (2) The statement shall be furnished to the Authority along with the returns mentioned in section 15 of the Act. (3) The general insurer shall furnish any additional information in accordance with the directions issued by the Authority from time to time. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 19 FORM IRDAI-GI-TR Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities, and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016 TABLE I STATEMENT OF LIABILITIES: << Name of General Insurer>> As at 31st March 20XX Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India/ Total Business (All amounts in Rupees of Lakhs) Certification (1) Certification from Statutory Auditor: I certify that the above statement represents the liabilities of the insurer which have been determined in the manner prescribed in the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016 and amounts of such liabilities are fair and reasonable. I also further certify that the outstanding claims reserves that are estimated using statistical methods, PDR and IBNR reserves in the statement above have been determined by the Appointed Actuary and his certificate is furnished below. Qualifications, if any (in regard to the determination of liabilities): Place: Date: Name and Signature of the Statutory Auditor (2) Certification from the Appointed Actuary: I certify that, I have checked the data to the best of my ability and I am satisfied that the data is consistent, reliable and complete. I also further certify that the outstanding claims reserves that are estimated using statistical methods, PDR and IBNR reserves in the statement above have been determined using actuarial principles and in the manner prescribed in the Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016. These reserves, estimated as on the 31st day of March of .......(year of investigation) represent, in my opinion, a fair reflection of the expected future experience. Qualifications, if any: Name of the Insurer: Place: Date: Name and Signature of the Appointed Actuary Reserve Gross Reserve Net Reserve Unearned Premium Reserve (UPR) …. (a) Premium Deficiency Reserve (PDR)….(b) Unexpired Risk Reserve (URR)….(c)=(a) +(b) Outstanding Claim Reserve (other than IBNR reserve)….(d) IBNR Reserve…. (e) Total Reserves for Technical Liabilities ….(f)=(c)+(d)+(e) 20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] (3) Certification by Principal officer: I certify that (a) Full and accurate particulars of every policy and claim have been furnished to the Appointed Actuary: <name of the actuary> for the purpose of the determination of Technical Reserves as on the 31st Day of March of 20XX. (b) The data provided to the Appointed Actuary reconciles with the Audited Financials as at 31st Day of March 20XX. (c) The Appointed Actuary has been made aware of all the information pertaining to underwriting, claims and reinsurance policies and practices followed by the Insurer Qualifications, if any: Name of the Insurer: Place: Date: Name and Signature of the Principal Officer (4) Certification from Chief Financial Officer : I certify that The UPR has been determined as per the extant provisions of the Authority. Qualifications, if any (in regard to the determination of UPR): Name of the Insurer: Place: Date: Name and Signature of the Chief Financial Officer SCHEDULE III DETERMINATION OF SOLVENCY MARGIN – GENERAL INSURANCE BUSINESS (See Regulation 6) 1. Interpretation :In this Schedule, (1) “Available Solvency Margin (ASM)” shall be calculated as the excess of value of assets (as furnished in Form IRDAI-GI-TA) over the value of liabilities (as furnished in Form IRDAI-GI-TR) with further adjustments as shown in Table IB of FORM IRDAI-GI-SM. (2) “Solvency Ratio” means the ratio of the amount of Available Solvency Margin to the amount of Required Solvency Margin as specified in Table IB 2. Every insurer at all time shall maintain its Available Solvency Margin at a level which is not less than higher of fifty per cent of the amount of minimum capital as stated under Section 6 of the Act and one hundred per cent of Required Solvency Margin failing which the Authority shall act in accordance with sub-section (2) of Section 64VA of the Act. 3. “Control level of Solvency” shall mean the level of solvency margin specified by the Authority in accordance with sub-section (3) of Section 64VA of the Act on the breach of which the Authority shall act in accordance with sub- section (4) of section 64VA of the Act without prejudice to taking any other remedial measures as deemed fit. The control level of solvency is hereby specified as a minimum solvency ratio of 150 %. 4. Determination of Required Solvency Margin (RSM): Every general insurer shall determine the Required Solvency Margin, the Available Solvency Margin, and the Solvency Ratio in FORM IRDAI-GI-SM. ¹Hkkx IIIµ[k.M 4º Hkkjr dk jkti=k % vlk/kj.k 21 FORM IRDAI-GI-SM Insurance Regulatory and Development Authority of India (Assets, Liabilities, and Solvency Margin of General Insurance Business) Regulations, 2016 TABLE I STATEMENT OF SOLVENCY MARGIN: << Name of General Insurer>> As at 31st March 20XX Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India / Total Business TABLE IA: REQUIRED SOLVENCY MARGIN BASED ON NET PREMIUM AND NET INCURRED CLAIMS (All amounts in Rupees of Lakhs) Item No. Line of Business Gross Premiums Net Premiums Gross Incurred claims Net Incurred claims RSM1 RSM2 RSM Factor A Factor B (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) 01 Fire 0.5 0.5 02 Marine Cargo 0.6 0.6 03 Marine – Other than Marine Cargo 0.5 0.5 04 Motor 0.75 0.75 05 Engineering 0.5 0.5 06 Aviation 0.5 0.5 07 Liability 0.75 0.75 08 Health 0.75 0.75 09 Miscellaneous 0.7 0.7 Total NOTES: (3) = Gross Written Premium including Inward Reinsurance (4) = Net Written Premium (5) = Gross Incurred Claims including impact of Gross IBNR (6) = Net Incurred Claims including impact of Net IBNR (3) and (4) are calculated as ‘Trailing 12 Months Data’ (5) and (6) are calculated as Maximum of ‘Trailing 12 Months Data’ and‘ Trailing 36 Months Data divided by3’ (7) RSM 1 in the above table means Required Solvency Margin based on net premiums, and shall be determined as Twenty Percent (20%) of the amount which is the higher of the Gross Premiums multiplied by a Factor A as specified in the Table IA and the Net Premiums. (8) RSM 2 in the above table means Required Solvency Margin based on net incurred claims and shall be determined as Thirty Percent (30%) of the amount which is the higher of the Gross Incurred Claims multiplied by a Factor B as specified in the Table above and the Net Incurred Claims. (9) RSM means Required Solvency Margin and shall be the higher of the amounts of RSM 1 and RSM 2 for each LOB separately. 22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART III —SEC. 4] TABLE IB: AVAILABLE SOLVENCY MARGIN AND SOLVENCY RATIO Name of Insurer: Registration Number: Date of registration: Classification: Business within India / Total Business (All amounts in Rupees of Lakhs) (1) (2) (3) ITEM NO. DESCRIPTION AMOUNT (A) Policyholder’s FUNDS Available assets(as per Form IRDAI-GI-TA) Deduct: (B) Current Liabilities as per BS (C) Provisions as per BS (D) Other Liabilities (E) Excess in Policyholder’s funds (A)-(B)-(C)-(D) Shareholder’s FUNDS (F) Available Assets Deduct: (G) Other Liabilities (H) Excess in Shareholder’s funds (F-G) (I) Total ASM (E+H) (J) Total RSM (K) SOLVENCY RATIO (Total ASM/ Total RSM) Certification: I _______________, the Statutory Auditor, hereby certify that the above statements have been prepared in accordance with the Section 64VA of the Insurance Act, 1938, and the amounts mentioned therein are true to the best of my knowledge. Place Date: Name and Signature of the Statutory Auditor Counter signature by Principal Officer: Appointed Actuary Chief Financial Officer NOTES: 1. Item A shall be the amount of the Adjusted Value of Assets in respect of policyholders' funds as mentioned in FORM IRDAI-GI-TA. 2. Item B shall be the amount of Total Liabilities as mentioned in FORM IRDAI-GI-TR. 3. Item C shall be the amount of other liabilities arising in respect of policyholders' funds and as mentioned in the Balance Sheet 4. Item F shall be the amount of the Total Assets in respect of shareholders' funds as mentioned in FORM IRDAI- GI-TA. 5. Item G shall be the amount of other liabilities arising in respect of shareholders' funds and as mentioned in the Balance Sheet T.S. VIJAYAN, Chairman [ADVT. III /4/Exty./69(161)] Uploaded by Dte. of Printing at Government of India Press, Ring Road, Mayapuri, New Delhi-110064 and Published by the Controller of Publications, Delhi-110054.